Kripto Borç Verme Nedir ve Nasıl Çalışır?
Birçok kripto para meraklısı, kripto para satın alarak, tutarak ve satarak kâr elde edebileceklerine inanır. Ancak birçok kişi, kripto varlıklarını kredi almak veya hatta ek kâr için kripto ödünç vermek amacıyla kullanabileceklerinin farkında değildir.
Kısa vadeli oynaklık konusunda endişe duymayan ve uzun vadeli bir perspektife sahip kripto para kullanıcıları için dijital varlıkları artık kredi teminatı olarak kullanılmaktadır.
İşte kripto borç verme hakkında bilmeniz gerekenler ve göz önünde bulundurmanız gereken bazı avantajlar ve dezavantajlar.
Kripto Borç Verme ile Borç Alma Arasındaki Fark Nedir?
Kripto borç verme, kripto para sahiplerinin coin'lerini borç alanlara ödünç vermesine olanak tanır. Bu sayede bir miktar kâr elde ederler. Bu, faiz getiren bir tasarruf hesabına para yatırmaya benzer.
Kripto para kredisi, bir kripto para borsası veya merkezi olmayan finans (DeFi) borç verme platformu aracılığıyla verilebilir veya alınabilir. Faiz oranları ve borç verme koşulları, bir kripto borç verme platformundan diğerine farklılık gösterir.
Kripto Para Nasıl Ödünç Alınır veya Verilir?
Kripto para borç verme sürecinde üç taraf yer alır: borç veren, alıcı ve hizmeti sağlayan merkezi olmayan borsa (DEX) veya merkezi kripto borsası (CEX). Borç veren, kripto krediyi sağlayan kişidir; alıcı, borç alan kişidir; borsa ise işlemi mümkün kılan platformdur.
Bu tarafların süreç boyunca nasıl etkileşim kurduğuna kısaca göz atalım.
Kripto kredisi almak için alıcı (borç alan), kredi için teminat görevi görecek fonlar yatırmalıdır. Ardından kullanıcı, kripto borç verme platformu aracılığıyla kredi başvurusu yapar. Koşullar karşılandığında borç verme platformu, akıllı sözleşmeleri kullanarak borç veren ve borç alanı birbirine bağlar.
Borç veren daha sonra zaman zaman kredi faizini almaya başlar. Ancak borç alan, kredi tamamen geri ödenene kadar teminat olarak kullanılan tutara erişemez.
Ether (ETH) ticareti yapmak isteyen ancak gerekli fonlara sahip olmayan bir borç alan örneğini kullanırsak; diyelim ki MBG token'larına da bir yatırımı varsa, ETH'ye yatırım yapmak için bir kredi almak üzere MBG token pozisyonunu teminat olarak kullanabilir. Ödünç aldığı krediyi geri ödeyene kadar MBG token'larına erişemeyecektir. Ayrıca, borç alanın ödünç aldığı krediyi, ödünç aldığı platformun dışında kullanmak da dahil olmak üzere istediği gibi kullanmakta özgür olduğunu unutmayın.
Borç alanın yatırdığı teminat genellikle kredi tutarından fazladır. Kredi tutarından daha fazla değerde teminat sağlamanız gerekiyorsa neden kredi alasınız diye merak edebilirsiniz. Kripto kredi alanların çoğu bunu tutmakta oldukları belirli bir pozisyona ekleme yapmak, mevcut işlem pozisyonlarını etkilemeden giderlerini karşılamak veya yeni yatırımlar yapmak için yapar.
Kripto para borç verme için beklenen yıllık getiri platforma göre değişir, ancak genellikle yılda %3 ile %15 arasındadır. Oran ayrıca ödünç verdiğiniz dijital varlığa göre de belirlenir. Bunun yanı sıra, borç verme platformu genellikle coin başına beklenen getiri hakkında bilgi ekler. Tüm platformlarda borç verme için kripto paralar mevcut değildir; istediğiniz kripto paranın mevcut olup olmadığını ve beklenen yıllık getiriyi belirlemek için araştırma yapmanız gerekir.
Borç alanın teminatı artık kredi değerini karşılayamadığında, yani teminat değer kaybettiğinde veya ödünç alınan tutar teminata karşı değer kazandığında likidite de gerçekleşebilir. Ödünç alınan bir krediyi aktif tutmak için kredi tutarının her zaman teminat değerinden az olması gerekir. Borç alanlar, teminatlarını artırarak veya azaldığında kredilerinin bir kısmını geri ödeyerek bunu sağlamalıdır.
Kripto Kredi Türleri
İki tür kripto kredi vardır: anlık krediler ve teminatlı krediler.
Anlık Krediler (Flash Loans)
Anlık kredilerle, teminat gerektirmeden kısa bir süre için borç alabilirsiniz. Likiditenin tek bir işlem bloğu içinde iade edilmesini gerektirirler. Bunu başarmak için, anlık kredi talep eden, gerekli adımları yürüten ve krediyi faiziyle birlikte aynı işlem içinde geri ödeyen bir sözleşme oluşturmanız gerekir.
Anlık kredi yürütmek teknik bilgi gerektirir ve bu nedenle geliştiriciler için daha uygundur. Ancak CollateralSwap ve DeFiSaver gibi araçlar, kullanıcıların kodlama bilgisi gerektirmeden anlık kredilerden yararlanmasını sağlar.
Teminatlı Krediler
Teminatlı krediler, kripto alanındaki en yaygın kredi türüdür. Sıradan kripto kullanıcıları için daha erişilebilirdirler. Teminat gerektirirler ve kullanıcıların daha uzun bir süre için borç almasına olanak tanırlar. Borç alanlar genellikle teminat olarak kullanılan tutarın %50'sine kadar kredi onayı alırlar.
Kripto Borç Verme Platformları
Birçok kripto para borç verme platformu bulunmaktadır. Bunlardan bazıları aşağıda ele alınacaktır.
Aave
Aave, kullanıcıların kripto para ödünç verebileceği veya alabileceği, saklama hizmeti sunmayan, merkezi olmayan bir likidite piyasası protokolüdür. Protokol tamamen açık kaynaklıdır ve kullanıcıların Ethereum ağında açık bir şekilde etkileşim kurmasına olanak tanır. Protokol açık kaynaklı olduğu için kullanıcılar, protokolle etkileşime giren üçüncü taraf hizmetler oluşturabilirler.
Compound
Compound, bir diğer DeFi borç verme ve borç alma platformudur. Aynı zamanda Ethereum tabanlıdır ve işlemler için akıllı sözleşme işlevselliğinden yararlanır.
Kripto Borç Verme ve Almanın Avantajları
Artık kripto borç verme ve almanın ne olduğunu anladığınıza göre, bazı avantajlarının da farkında olmalısınız. İşte kripto borç verme ve almanın bazı faydaları.
Hızlı ve Kolay Prosedürler
Teminat sağlayabildikleri sürece borç alanlar kolayca kredi alabileceklerdir. Hepsi bu kadardır. Prosedür aceleye getirilmez ve geleneksel bankacılık sisteminin gerektirdiği gibi uzun süreçler gerektirmez. Onaylandığınızda, kredi fonlarınıza birkaç saat içinde sahip olabilirsiniz.
Borç Verenler İçin Yüksek Getiri
Bankalar tasarruf hesaplarına yüksek faiz oranları ödemez. Bu nedenle, paranızı uzun süre bankada tutmak, enflasyon nedeniyle yalnızca değer kaybetmesine neden olacaktır. Öte yandan, bir kripto borç verme platformu bankalardan daha yüksek faiz oranlarıyla benzer bir tasarruf yöntemi sunar.
Düşük İşlem Ücretleri
Borç verme ve alma işlemleri için genellikle tek seferlik bir hizmet ücreti alınır. Bu ücret bazen geleneksel bankaların uyguladığı faiz oranlarından daha düşüktür.
Kredi Para Birimi Seçimi
Platforma ve ihtiyacınıza bağlı olarak, genellikle kredi fonlarını ABD doları veya seçili kripto paralar şeklinde alabilirsiniz.
Kredi Kontrolü Yok
Genellikle kripto para platformları kredi kontrolü yapmadan kredi verir. Kredi almak için yalnızca teminata ihtiyacınız vardır. Bunu sağlayabildiğiniz sürece krediyi alırsınız. Başka bir deyişle, başvuru yaptığınızda çoğu kripto borç verme platformu ve borsa kredi kontrolü yapmaz; bu da onu kötü kredi geçmişi olan veya hiç kredi geçmişi olmayan kişiler için son derece cazip bir finansman seçeneği hâline getirir.
Kripto Borç Verme ve Almanın Dezavantajları
Kripto borç verme kârlı bir faaliyet olsa da, göz önünde bulundurulması gereken bazı dezavantajlar vardır. Bunlardan birkaçını aşağıda ele alacağız.
Hacker Faaliyetleri
Borç verme ve alma işlemleri çevrimiçi gerçekleştiği için varlıklarınız hacker'ların ve siber suçluların eylemlerine karşı savunmasızdır. Hacker'lar bir akıllı sözleşmeyi ele geçirebilir veya kötü yazılmış kodu istismar ederek fon kaybına neden olabilir. Kripto hacker'larından kendinizi nasıl koruyabileceğinizi ve hacker faaliyetlerini sınırlamak için hangi adımları atabileceğinizi öğrenin.
Teminat Tamamlama Çağrısı (Margin Call)
Teminat tamamlama çağrıları, teminatınızın değeri belirli bir eşiğin altına düştüğünde ve borç verenin krediyi sürdürmek için varlıklarınızı artırmanızı talep ettiğinde gerçekleşir. Bazı durumlarda borç veren, kredi-değer oranını düşürmek için varlıklarınızın bir kısmını satabilir. Kripto paralar kısa vadede son derece oynak olduğundan, bunun olma olasılığı yüksektir.
Likidite
Daha önce söyledik, ancak tekrar söylüyoruz. Likidite, teminat fiyatının kredinizi artık karşılayamayacak kadar düşmesi durumunda gerçekleşir. Kripto para piyasası oynak olduğundan, teminatınızın fiyatı beklenmedik bir şekilde düşebilir ve varlığın tasfiyesine yol açabilir.
Oynaklık
Borç verenler için dezavantajlardan biri oynaklıktır. Ödünç verdiğiniz kripto paranın değeri düşebilir ve faiz kazancını aşan kayıplara neden olabilir.
Faiz Hesabı Fonları Sigortalı Değildir
Faiz hesabı fonları sigortalı değildir. Kendi dijital varlıklarınızı ödünç vermediğiniz sürece, kripto faiz hesabındaki fonlar, bir banka hesabındaki paranın sigortalandığı şekilde sigortalanmamıştır. Sonuç olarak, borsa başarısız olursa her şeyi kaybedebilirsiniz.
Geri Ödeme Koşulları Değişiklik Gösterebilir
Bu krediler genellikle geleneksel taksitli krediler gibi yapılandırılmıştır ve kripto borç verme programına bağlı olarak ödünç aldığınız tutarı geri ödemek için bir yıl kadar az bir süreniz olabilir. Diğer durumlarda kendi geri ödeme planınızı oluşturabilirsiniz. Kısa geri ödeme süreleriyle, ödemeleri karşılayıp karşılayamayacağınızı önceden bilmek çok önemlidir.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüş ve düşünceler yalnızca yazara aittir ve MultiBank Group'un görüşlerini yansıtmak zorunda değildir. Bu makaledeki hiçbir bilgi yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. MultiBank Group, tüm kullanıcıları kripto paralara yatırım yapmadan önce kendi araştırmalarını yapmaya teşvik eder.