Was ist Krypto-Lending und wie funktioniert es?
Viele Kryptowährungsbegeisterte glauben, dass sie durch den Kauf, das Halten und den Verkauf von Kryptowährungen Gewinne erzielen können. Vielen ist jedoch nicht bewusst, dass sie ihre Kryptobestände auch nutzen können, um Kredite zu erhalten oder sogar Kryptowährungen zu verleihen und zusätzliche Gewinne zu erzielen.
Für Kryptowährungsnutzer, die sich nicht um kurzfristige Volatilität sorgen, weil sie langfristig investiert sind, werden ihre digitalen Vermögenswerte nun als Sicherheit für Kredite verwendet.
Hier erfahren Sie, was Sie über Krypto-Lending wissen sollten, sowie einige Vor- und Nachteile, die es zu berücksichtigen gilt.
Was ist der Unterschied zwischen Krypto-Lending und Krypto-Borrowing?
Krypto-Lending ermöglicht es Kryptowährungsbesitzern, ihre Coins an Kreditnehmer zu verleihen. Sie erzielen dadurch einen gewissen Gewinn. Es ist vergleichbar mit der Einzahlung auf ein Sparkonto, das Zinsen abwirft.
Ein Kryptowährungskredit kann über eine Kryptobörse oder eine dezentrale Finanz- (DeFi-) Kreditplattform vergeben oder aufgenommen werden. Zinssätze und Kreditbedingungen unterscheiden sich von Plattform zu Plattform.
Wie man Kryptowährungen leiht oder verleiht
Beim Krypto-Lending sind drei Parteien beteiligt: der Kreditgeber, der Kreditnehmer und die dezentrale Börse (DEX) oder zentralisierte Kryptobörse (CEX), die den Service bereitstellt. Der Kreditgeber ist die Person, die den Kryptokredit vergibt; der Kreditnehmer ist der Empfänger; und die Börse ist die Plattform, die die Transaktion ermöglicht.
Werfen wir einen kurzen Blick darauf, wie diese Parteien während des gesamten Prozesses interagieren.
Um einen Kryptokredit zu erhalten, muss der Kreditnehmer Mittel hinterlegen, die als Sicherheit für das Darlehen dienen. Der Nutzer beantragt dann einen Kredit über die Krypto-Kreditplattform. Die Kreditplattform verbindet Kreditgeber und Kreditnehmer mithilfe von Smart Contracts, sobald die Bedingungen erfüllt sind.
Der Kreditgeber erhält dann regelmäßig Zinsen auf das Darlehen. Der Kreditnehmer kann jedoch erst auf den als Sicherheit hinterlegten Betrag zugreifen, wenn das Darlehen vollständig zurückgezahlt ist.
Nehmen wir das Beispiel eines Kreditnehmers, der Ether (ETH) handeln möchte, aber nicht über die erforderlichen Mittel verfügt. Wenn er auch in MBG-Token investiert hat, könnte er seine MBG-Token-Position als Sicherheit nutzen, um einen Kredit für eine Investition in ETH zu erhalten. Er kann erst auf seine MBG-Token zugreifen, wenn er den aufgenommenen Kredit zurückgezahlt hat. Beachten Sie auch, dass der Kreditnehmer den geliehenen Betrag frei verwenden kann, einschließlich der Abhebung für die Nutzung außerhalb der Plattform, auf der er ihn aufgenommen hat.
Die vom Kreditnehmer hinterlegte Sicherheit ist in der Regel höher als der Kreditbetrag. Sie fragen sich vielleicht, warum man einen Kredit aufnehmen sollte, wenn man eine Sicherheit im Wert von mehr als dem Kreditbetrag bereitstellen muss. Die meisten Menschen, die Kryptokredite aufnehmen, tun dies, um eine bestimmte Position aufzustocken, Ausgaben zu decken, ohne ihre aktuellen Handelspositionen zu beeinflussen, oder neue Investitionen zu tätigen.
Die erwartete jährliche Rendite für Krypto-Lending variiert je nach Plattform, liegt aber in der Regel zwischen 3 % und 15 % pro Jahr. Der Zinssatz hängt auch von dem digitalen Vermögenswert ab, den Sie verleihen. Darüber hinaus fügt die Kreditplattform in der Regel Informationen über die erwartete Rendite pro Coin hinzu. Nicht alle Plattformen bieten Kryptowährungen zum Verleihen an; Sie müssen recherchieren, ob Ihre gewünschte Kryptowährung verfügbar ist und welche jährliche Rendite erwartet wird.
Eine Liquidation kann auch eintreten, wenn die Sicherheit des Kreditnehmers den Kreditwert nicht mehr decken kann—wenn die Sicherheit an Wert verliert oder der geliehene Betrag gegenüber der Sicherheit an Wert gewinnt. Um ein Darlehen aktiv zu halten, muss der Kreditbetrag stets unter dem Wert der Sicherheit liegen. Kreditnehmer müssen dies sicherstellen, indem sie ihre Sicherheit erhöhen oder einen Teil ihres Darlehens zurückzahlen, wenn der Wert sinkt.
Arten von Kryptokrediten
Es gibt zwei Arten von Kryptokrediten: Flash-Darlehen und besicherte Darlehen.
Flash-Darlehen
Mit Flash-Darlehen können Sie für einen kurzen Zeitraum Geld leihen, ohne Sicherheiten zu benötigen. Sie erfordern, dass die Liquidität innerhalb eines Transaktionsblocks zurückgegeben wird. Dazu müssen Sie einen Vertrag erstellen, der ein Flash-Darlehen anfordert, die erforderlichen Schritte durchführt und das Darlehen samt Zinsen innerhalb derselben Transaktion zurückzahlt.
Ein Flash-Darlehen erfordert technisches Wissen und ist daher eher für Entwickler geeignet. Tools wie CollateralSwap und DeFiSaver ermöglichen es Nutzern jedoch, von Flash-Darlehen zu profitieren, ohne Programmierkenntnisse zu benötigen.
Besicherte Darlehen
Besicherte Darlehen sind die häufigste Art von Darlehen im Kryptobereich. Sie sind für reguläre Kryptonutzer zugänglicher. Sie erfordern Sicherheiten und ermöglichen es den Nutzern, Mittel über einen längeren Zeitraum zu leihen. Kreditnehmer werden in der Regel für Darlehen von bis zu 50 % des als Sicherheit hinterlegten Betrags genehmigt.
Krypto-Kreditplattformen
Es gibt mehrere Kryptowährungs-Kreditplattformen. Einige davon werden im Folgenden besprochen.
Aave
Aave ist ein nicht-verwahrtes, dezentrales Liquiditätsmarktprotokoll, über das Nutzer Kryptowährungen verleihen oder leihen können. Das Protokoll ist vollständig quelloffen, sodass Nutzer im Ethereum-Netzwerk offen interagieren können. Da das Protokoll quelloffen ist, können Nutzer Drittanbieterdienste erstellen, die damit interagieren.
Compound
Compound ist eine weitere DeFi-Kredit- und -Leihplattform. Sie basiert ebenfalls auf Ethereum und nutzt Smart-Contract-Funktionalität für Transaktionen.
Vorteile von Krypto-Lending und -Borrowing
Da Sie nun wissen, was Krypto-Lending und -Borrowing sind, sollten Sie auch einige ihrer Vorteile kennen. Im Folgenden sind einige Vorteile aufgeführt.
Schnelle und einfache Verfahren
Kreditnehmer erhalten problemlos einen Kredit, solange sie Sicherheiten bereitstellen können. Das ist alles. Das Verfahren ist unkompliziert und erfordert keine langwierigen Prozesse wie das traditionelle Bankensystem. Nach der Genehmigung könnten Sie Ihre Kreditmittel innerhalb weniger Stunden erhalten.
Hohe Rendite für Kreditgeber
Banken zahlen keine hohen Zinssätze auf Sparkonten. Ihr Geld längere Zeit bei einer Bank zu lassen, führt daher nur dazu, dass es aufgrund der Inflation an Wert verliert. Eine Krypto-Kreditplattform hingegen bietet eine ähnliche Sparmethode mit höheren Zinssätzen als Banken.
Niedrige Transaktionsgebühren
Für Kredit- und Leihtransaktionen wird in der Regel eine einmalige Servicegebühr erhoben. Diese ist manchmal niedriger als die Zinssätze traditioneller Banken.
Wahl der Kreditwährung
Je nach Plattform und Ihren Bedürfnissen können Sie Kreditmittel in der Regel in Form von US-Dollar oder ausgewählten Kryptowährungen erhalten.
Keine Bonitätsprüfung
In der Regel vergeben Kryptowährungsplattformen Kredite ohne Bonitätsprüfung. Um einen Kredit zu erhalten, benötigen Sie lediglich Sicherheiten. Sobald Sie diese bereitstellen können, erhalten Sie den Kredit. Mit anderen Worten: Bei der Antragstellung führen die meisten Krypto-Kreditplattformen und -Börsen keine Bonitätsprüfung durch, was es zu einer äußerst attraktiven Finanzierungsoption für Personen mit schlechter Bonität oder ohne Kredithistorie macht.
Nachteile von Krypto-Lending und -Borrowing
Obwohl Krypto-Lending eine profitable Tätigkeit sein kann, gibt es einige Nachteile zu beachten. Im Folgenden gehen wir auf einige davon ein.
Hackerangriffe
Da Kreditvergabe und -aufnahme online stattfinden, sind Ihre Vermögenswerte den Aktivitäten von Hackern und Cyberkriminellen ausgesetzt. Hacker können einen Smart Contract kompromittieren oder schlecht geschriebenen Code ausnutzen, was zu einem Verlust von Mitteln führt. Erfahren Sie, wie Sie sich vor Krypto-Hackern schützen und welche Maßnahmen Sie ergreifen können.
Nachschussforderungen (Margin Calls)
Nachschussforderungen treten auf, wenn der Wert Ihrer Sicherheit unter eine bestimmte Schwelle fällt und der Kreditgeber von Ihnen verlangt, Ihre Bestände zu erhöhen, um den Kredit aufrechtzuerhalten. In einigen Fällen kann der Kreditgeber sogar einen Teil Ihrer Vermögenswerte verkaufen, um das Beleihungsverhältnis zu senken. Da Kryptowährungen kurzfristig äußerst volatil sind, ist die Wahrscheinlichkeit hoch.
Liquidation
Wir haben es bereits erwähnt, aber wir wiederholen es. Eine Liquidation tritt ein, wenn der Preis der Sicherheit so weit fällt, dass er Ihren Kredit nicht mehr decken kann. Da der Kryptowährungsmarkt volatil ist, kann der Preis Ihrer Sicherheit unerwartet fallen, was zur Liquidation des Vermögenswerts führt.
Volatilität
Einer der Nachteile für Kreditgeber ist die Volatilität. Der Wert der verliehenen Kryptowährung kann sinken, was zu Verlusten führt, die die Zinserträge übersteigen.
Zinskonten sind nicht versichert
Zinskonten-Guthaben sind nicht versichert. Sofern Sie nicht Ihre eigenen digitalen Vermögenswerte verleihen, sind die Mittel auf einem Krypto-Zinskonto nicht in gleicher Weise versichert wie Geld auf einem Bankkonto. Wenn die Börse scheitert, könnten Sie alles verlieren.
Rückzahlungsbedingungen können variieren
Diese Kredite sind in der Regel wie traditionelle Ratenkredite strukturiert, und je nach Krypto-Kreditprogramm haben Sie möglicherweise nur ein Jahr Zeit, um das Geliehene zurückzuzahlen. In anderen Fällen können Sie Ihren eigenen Rückzahlungsplan erstellen. Bei kürzeren Rückzahlungsfristen ist es wichtig, im Voraus zu wissen, ob Sie sich die Zahlungen leisten können.
Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von MultiBank Group wider. Keine Informationen in diesem Artikel sollten als Anlageberatung interpretiert werden. MultiBank Group ermutigt alle Nutzer, vor einer Investition in Kryptowährungen eigene Recherchen durchzuführen.