什么是加密货币借贷及其运作方式？
许多加密货币爱好者认为，他们可以通过买入、持有和出售加密货币来获利。然而，很多人并不知道，他们还可以利用自己持有的加密资产来获取贷款，甚至将加密货币借出以赚取额外收益。
对于那些不担心短期波动、立足长线投资的加密货币用户而言，他们的数字资产现在正被用作贷款抵押品。
以下是您应当了解的加密货币借贷知识，以及需要考虑的一些优缺点。
加密货币借入与借出有何区别？
加密货币借出允许加密货币持有者将其代币借给借款人，并从中获取一定收益。这类似于将资金存入可获利息的储蓄账户。
加密货币贷款可以通过加密货币交易所或去中心化金融（DeFi）借贷平台来发放或获取。不同加密借贷平台的利率和借贷条款各不相同。
如何借入或借出加密货币
加密货币借贷涉及三方：出借人、借款人以及提供服务的去中心化交易所（DEX）或中心化加密交易所（CEX）。出借人是提供加密贷款的一方；借款人是接收方；交易所则是使交易成为可能的平台。
我们来快速了解这些参与方在整个流程中的互动方式。
要获取加密贷款，借款人必须存入资金作为贷款抵押品。随后，用户通过加密借贷平台申请贷款。当条件满足后，借贷平台通过智能合约将出借人和借款人连接起来。
出借人随后将定期收到贷款利息。但是，在贷款完全偿还之前，借款人将无法使用作为抵押品的金额。
以一个想交易以太币（ETH）但缺少必要资金的借款人为例，假设他同时持有MBG代币的投资，他可以用MBG代币头寸作为抵押品来获取贷款投资ETH。在偿还借款之前，他将无法使用其MBG代币。同时请注意，借款人可以自由使用借来的资金，包括将其提取到借款平台之外使用。
借款人存入的抵押品通常大于贷款金额。您可能会想，既然需要提供比贷款金额更高的抵押品，为什么还要贷款呢？大多数申请加密贷款的人是为了增加他们一直持有的特定头寸、在不影响当前交易头寸的情况下满足开支需求，或者进行新的投资。
加密货币借贷的预期年收益率因平台而异，但通常在每年3%到15%之间。利率还取决于您借出的数字资产种类。此外，借贷平台通常会添加每种代币的预期收益信息。并非所有平台都提供加密货币借贷服务；您需要进行研究，确认您所需的加密货币是否可用以及预期年回报率。
当借款人的抵押品不再能够覆盖贷款价值时——即抵押品贬值或借款金额相对于抵押品升值时——也可能发生清算。为保持借款有效，贷款金额必须始终低于抵押品价值。借款人必须通过增加抵押品或在贷款价值下降时偿还部分贷款来确保这一点。
加密贷款的类型
加密贷款有两种类型：闪电贷和抵押贷款。
闪电贷
闪电贷允许您在短时间内借款，无需提供抵押品。它要求流动性必须在一个交易区块内归还。为此，您需要创建一个合约来请求闪电贷、执行必要步骤，并在同一笔交易中偿还贷款及利息。
执行闪电贷需要技术知识，因此更适合开发人员。不过，CollateralSwap和DeFiSaver等工具使用户无需编码知识也能从闪电贷中获益。
抵押贷款
抵押贷款是加密领域最常见的贷款类型。它们对普通加密用户更为友好。它们需要抵押品，并允许用户在更长的时间内借入资金。借款人通常可以获得最高为抵押金额50%的贷款。
加密借贷平台
目前有多个加密货币借贷平台。以下将介绍其中一些。
Aave
Aave是一个非托管的去中心化流动性市场协议，用户可以在其中借出或借入加密货币。该协议完全开源，允许用户在以太坊网络上公开交互。由于协议是开源的，用户可以创建与之交互的第三方服务。
Compound
Compound是另一个DeFi借贷平台。它同样基于以太坊，利用智能合约功能进行交易。
加密借贷的优势
既然您已了解加密货币借贷是什么，那么也应该了解它们的一些优势。以下是加密借贷的一些好处。
流程快速简便
只要借款人能够提供抵押品，就能轻松获得贷款。就这么简单。该流程不仓促，也不需要像传统银行系统那样的冗长手续。一旦获批，您可能在几小时内就能拿到贷款资金。
出借人可获高收益
银行不会为储蓄账户支付高利率。因此，将资金长期存放在银行只会因通货膨胀而贬值。而加密借贷平台提供了一种类似的储蓄方式，但利率高于银行。
交易费用低
借贷交易通常只收取一次性服务费。有时甚至低于传统银行收取的利率。
贷款货币选择
根据平台和您的需求，您通常可以以美元或特定加密货币的形式获取贷款资金。
无需信用检查
通常，加密货币平台发放贷款时不进行信用检查。获取贷款只需要抵押品。只要您能提供抵押品，就能获得贷款。换句话说，当您申请时，大多数加密借贷平台和交易所不会进行信用检查，这使其成为信用不良或没有信用记录的人极具吸引力的融资选择。
加密借贷的劣势
尽管加密借贷可以是一项有利可图的活动，但也有一些需要考虑的缺点。我们将在下文介绍其中几个。
黑客活动
由于借贷发生在线上，您的资产容易受到黑客和网络犯罪分子的侵害。黑客可能攻破智能合约或利用编写不当的代码漏洞，导致资金损失。了解如何保护自己免受加密黑客侵害以及您可以采取哪些措施来限制黑客活动。
追加保证金
当您的抵押品价值跌至某一阈值以下，出借人要求您增加持仓以维持贷款时，就会发生追加保证金。在某些情况下，出借人甚至可能出售您的部分资产以降低贷款价值比。由于加密货币短期波动极大，发生这种情况的可能性很高。
清算
我们之前已经提到过，但在此重申。当抵押品价格跌至无法覆盖您的贷款时，就会发生清算。由于加密货币市场波动剧烈，您的抵押品价格可能意外下跌，导致资产被清算。
波动性
波动性是出借人面临的不利因素之一。您借出的加密货币价值可能下跌，导致的损失可能超过利息收入。
利息账户资金未受保险
利息账户资金未受保险。除非您借出的是自己的数字资产，否则加密利息账户中的资金不像银行账户中的存款那样受到保险保障。因此，如果交易所倒闭，您可能会损失所有资金。
还款条件可能各异
这些贷款的结构通常类似于传统分期贷款，根据加密借贷项目的不同，您可能只有短至一年的时间来偿还借款。在其他情况下，您可以制定自己的还款计划。还款期限较短时，务必提前了解自己是否负担得起还款额。
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