Cho vay tiền mã hóa là gì và hoạt động như thế nào?
Nhiều người đam mê tiền mã hóa tin rằng họ có thể kiếm lợi nhuận bằng cách mua, nắm giữ và bán tiền mã hóa. Tuy nhiên, nhiều người không biết rằng họ có thể sử dụng số tiền mã hóa đang nắm giữ để vay vốn hoặc thậm chí cho vay tiền mã hóa để kiếm thêm lợi nhuận.
Đối với những người dùng tiền mã hóa không lo lắng về biến động ngắn hạn vì họ đầu tư dài hạn, tài sản kỹ thuật số của họ hiện đang được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.
Dưới đây là những điều bạn cần biết về cho vay tiền mã hóa, cũng như một số ưu điểm và nhược điểm cần xem xét.
Sự khác biệt giữa cho vay và đi vay tiền mã hóa là gì?
Cho vay tiền mã hóa cho phép chủ sở hữu tiền mã hóa cho người đi vay mượn đồng coin của mình. Họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ việc này. Nó giống như việc gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm để hưởng lãi suất.
Khoản vay tiền mã hóa có thể được cấp hoặc nhận thông qua sàn giao dịch tiền mã hóa hoặc nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi). Lãi suất và điều khoản cho vay khác nhau giữa các nền tảng cho vay tiền mã hóa.
Cách đi vay hoặc cho vay tiền mã hóa
Có ba bên tham gia vào việc cho vay tiền mã hóa: người cho vay, người nhận và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoặc sàn giao dịch tiền mã hóa tập trung (CEX) cung cấp dịch vụ. Người cho vay là người cấp khoản vay tiền mã hóa; người nhận là người đi vay; và sàn giao dịch là nền tảng giúp giao dịch diễn ra.
Chúng ta sẽ xem nhanh cách các bên này tương tác với nhau trong suốt quá trình.
Để nhận khoản vay tiền mã hóa, người nhận (người đi vay) phải ký gửi các khoản tiền sẽ đóng vai trò làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Sau đó, người dùng sẽ nộp đơn xin vay thông qua nền tảng cho vay tiền mã hóa. Nền tảng cho vay sẽ kết nối người cho vay và người đi vay khi các điều khoản được đáp ứng bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh.
Sau đó, người cho vay sẽ bắt đầu nhận lãi suất từ khoản vay theo định kỳ. Tuy nhiên, người đi vay sẽ không thể truy cập vào số tiền dùng làm tài sản thế chấp cho đến khi khoản vay được trả hết hoàn toàn.
Lấy ví dụ về một người đi vay muốn giao dịch Ether (ETH) nhưng thiếu vốn cần thiết, nếu anh ta cũng có khoản đầu tư vào token MBG, anh ta có thể sử dụng vị thế token MBG làm tài sản thế chấp để vay vốn đầu tư vào ETH. Anh ta sẽ không thể truy cập vào token MBG cho đến khi hoàn trả khoản vay. Ngoài ra, hãy nhớ rằng người đi vay được tự do sử dụng khoản vay theo cách họ thấy phù hợp, bao gồm cả việc rút ra để sử dụng bên ngoài nền tảng mà họ đã vay.
Tài sản thế chấp mà người đi vay ký gửi thường lớn hơn số tiền vay. Bạn có thể thắc mắc tại sao phải vay nếu bạn phải cung cấp tài sản thế chấp có giá trị lớn hơn số tiền vay. Hầu hết những người vay tiền mã hóa làm vậy để tăng thêm một vị thế cụ thể mà họ đang nắm giữ, để chi trả các khoản phí mà không ảnh hưởng đến vị thế giao dịch hiện tại, hoặc để thực hiện các khoản đầu tư mới.
Lợi suất hàng năm dự kiến cho việc cho vay tiền mã hóa khác nhau tùy theo nền tảng, nhưng thường nằm trong khoảng 3% đến 15% mỗi năm. Lãi suất cũng phụ thuộc vào tài sản kỹ thuật số mà bạn cho vay. Ngoài ra, nền tảng cho vay thường thêm thông tin về lợi suất dự kiến cho mỗi loại coin. Không phải tất cả các nền tảng đều có tiền mã hóa khả dụng để cho vay; bạn cần nghiên cứu để xác định liệu loại tiền mã hóa bạn mong muốn có sẵn hay không và tỷ suất lợi nhuận hàng năm dự kiến là bao nhiêu.
Thanh lý cũng có thể xảy ra khi tài sản thế chấp của người đi vay không còn đủ để bù đắp giá trị khoản vay—nếu tài sản thế chấp mất giá hoặc số tiền đã vay tăng giá so với tài sản thế chấp. Để duy trì khoản vay, số tiền vay phải luôn nhỏ hơn giá trị tài sản thế chấp. Người đi vay phải đảm bảo điều này bằng cách tăng tài sản thế chấp hoặc hoàn trả một phần khoản vay khi giá trị giảm.
Các loại khoản vay tiền mã hóa
Có hai loại khoản vay tiền mã hóa: khoản vay flash và khoản vay có thế chấp.
Khoản vay Flash
Với khoản vay flash, bạn có thể vay tiền trong thời gian ngắn mà không cần tài sản thế chấp. Chúng yêu cầu thanh khoản phải được hoàn trả trong một khối giao dịch. Để thực hiện điều này, bạn phải tạo một hợp đồng yêu cầu khoản vay flash, thực hiện các bước cần thiết và hoàn trả khoản vay cộng lãi suất, tất cả trong cùng một giao dịch.
Khoản vay flash đòi hỏi kiến thức kỹ thuật để thực hiện, khiến nó phù hợp hơn với các nhà phát triển. Tuy nhiên, các công cụ như CollateralSwap và DeFiSaver cho phép người dùng hưởng lợi từ khoản vay flash mà không cần kiến thức lập trình.
Khoản vay có thế chấp
Khoản vay có thế chấp là loại khoản vay phổ biến nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa. Chúng dễ tiếp cận hơn đối với người dùng tiền mã hóa thông thường. Chúng yêu cầu tài sản thế chấp và cho phép người dùng vay vốn trong thời gian dài hơn. Người đi vay thường được phê duyệt khoản vay lên đến 50% số tiền dùng làm tài sản thế chấp.
Các nền tảng cho vay tiền mã hóa
Có một số nền tảng cho vay tiền mã hóa. Một số trong đó sẽ được thảo luận thêm bên dưới.
Aave
Aave là một giao thức thị trường thanh khoản phi tập trung, không lưu ký, nơi người dùng có thể cho vay hoặc đi vay tiền mã hóa. Giao thức này hoàn toàn mã nguồn mở, cho phép người dùng tương tác công khai trên mạng lưới Ethereum. Vì giao thức là mã nguồn mở, người dùng có thể tạo các dịch vụ bên thứ ba tương tác với nó.
Compound
Compound là một nền tảng cho vay và đi vay DeFi khác. Nó cũng dựa trên Ethereum và sử dụng chức năng hợp đồng thông minh cho các giao dịch.
Ưu điểm của cho vay và đi vay tiền mã hóa
Bây giờ bạn đã hiểu cho vay và đi vay tiền mã hóa là gì, bạn nên biết một số ưu điểm của chúng. Sau đây là một số lợi ích của cho vay và đi vay tiền mã hóa.
Quy trình nhanh chóng và dễ dàng
Người đi vay sẽ dễ dàng được cấp khoản vay miễn là họ có thể cung cấp tài sản thế chấp. Chỉ đơn giản vậy thôi. Quy trình không vội vàng và không đòi hỏi các thủ tục phức tạp như hệ thống ngân hàng truyền thống. Sau khi được phê duyệt, bạn có thể nhận được khoản vay trong vòng vài giờ.
Lợi suất cao cho người cho vay
Ngân hàng không trả lãi suất cao cho tài khoản tiết kiệm. Vì vậy, giữ tiền trong ngân hàng trong thời gian dài chỉ khiến nó mất giá do lạm phát. Mặt khác, nền tảng cho vay tiền mã hóa cung cấp phương thức tiết kiệm tương tự với lãi suất cao hơn ngân hàng.
Phí giao dịch thấp
Phí dịch vụ một lần thường được tính cho các giao dịch cho vay và đi vay. Đôi khi thấp hơn lãi suất mà ngân hàng truyền thống thu.
Lựa chọn loại tiền cho khoản vay
Tùy thuộc vào nền tảng và nhu cầu của bạn, bạn thường có thể nhận khoản vay dưới dạng đô la Mỹ hoặc các loại tiền mã hóa được chọn.
Không cần kiểm tra tín dụng
Thông thường, các nền tảng tiền mã hóa cấp khoản vay mà không thực hiện kiểm tra tín dụng. Để nhận khoản vay, bạn chỉ cần tài sản thế chấp. Khi bạn có thể cung cấp được, bạn sẽ có khoản vay. Nói cách khác, khi bạn nộp đơn, hầu hết các nền tảng cho vay tiền mã hóa và sàn giao dịch sẽ không kiểm tra tín dụng, khiến đây trở thành lựa chọn tài chính cực kỳ hấp dẫn cho những người có tín dụng xấu hoặc không có lịch sử tín dụng.
Nhược điểm của cho vay và đi vay tiền mã hóa
Mặc dù cho vay tiền mã hóa có thể là hoạt động sinh lời, nhưng vẫn có một số nhược điểm cần xem xét. Chúng tôi sẽ đề cập đến một vài nhược điểm bên dưới.
Hoạt động của tin tặc
Vì việc cho vay và đi vay diễn ra trực tuyến, tài sản của bạn dễ bị tấn công bởi tin tặc và tội phạm mạng. Tin tặc có thể xâm nhập hợp đồng thông minh hoặc khai thác mã viết kém, dẫn đến mất vốn. Tìm hiểu cách bảo vệ bản thân khỏi tin tặc tiền mã hóa và các bước bạn có thể thực hiện để hạn chế hoạt động của tin tặc.
Yêu cầu ký quỹ bổ sung (Margin Call)
Yêu cầu ký quỹ bổ sung xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định và người cho vay yêu cầu bạn tăng số tiền nắm giữ để duy trì khoản vay. Trong một số trường hợp, người cho vay thậm chí có thể bán một phần tài sản của bạn để giảm tỷ lệ khoản vay trên giá trị. Vì tiền mã hóa có biến động cực kỳ lớn trong ngắn hạn, khả năng điều này xảy ra là rất cao.
Thanh lý
Chúng tôi đã nói rồi, nhưng sẽ nói lại lần nữa. Thanh lý xảy ra khi giá tài sản thế chấp giảm đến mức không còn đủ để bù đắp khoản vay của bạn. Vì thị trường tiền mã hóa có tính biến động cao, giá tài sản thế chấp của bạn có thể giảm đột ngột, dẫn đến việc tài sản bị thanh lý.
Biến động
Một trong những nhược điểm đối với người cho vay là biến động. Giá trị của tiền mã hóa mà bạn cho vay có thể giảm, dẫn đến thua lỗ vượt quá thu nhập từ lãi suất.
Tiền trong tài khoản lãi suất không được bảo hiểm
Tiền trong tài khoản lãi suất không được bảo hiểm. Trừ khi bạn cho vay tài sản kỹ thuật số của chính mình, tiền trong tài khoản lãi suất tiền mã hóa không được bảo hiểm giống như tiền trong tài khoản ngân hàng. Do đó, nếu sàn giao dịch thất bại, bạn có thể mất tất cả.
Điều khoản trả nợ có thể khác nhau
Các khoản vay này thường được cấu trúc giống như các khoản vay trả góp truyền thống, và tùy thuộc vào chương trình cho vay tiền mã hóa, bạn có thể chỉ có ít nhất là một năm để hoàn trả số tiền đã vay. Trong các trường hợp khác, bạn có thể tự lập kế hoạch trả nợ. Với thời hạn trả nợ ngắn hơn, điều quan trọng là phải biết trước liệu bạn có đủ khả năng chi trả các khoản thanh toán hay không.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của MultiBank Group. Không có thông tin nào trong bài viết này nên được hiểu là lời khuyên đầu tư. MultiBank Group khuyến khích tất cả người dùng tự nghiên cứu trước khi đầu tư vào tiền mã hóa.