什麼是加密貨幣借貸？它是如何運作的？
許多加密貨幣愛好者相信他們可以透過買入、持有和出售加密貨幣來獲利。然而，許多人並不知道他們可以利用持有的加密貨幣來獲取貸款，甚至可以將加密貨幣借出以獲取額外利潤。
對於那些不擔心短期波動的加密貨幣用戶來說——因為他們是長期投資者——他們的數位資產現在正被用作貸款的抵押品。
以下是您應該了解的加密貨幣借貸知識，以及需要考慮的一些優缺點。
加密貨幣借出與借入有什麼區別？
加密貨幣借貸允許加密貨幣持有者將其代幣借給借款人。他們將從中獲得一些利潤。這更像是將錢存入可以賺取利息的儲蓄帳戶。
加密貨幣貸款可以透過加密貨幣交易所或去中心化金融（DeFi）借貸平台進行發放或接收。不同的加密貨幣借貸平台，其利率和借貸條款各不相同。
如何借入或借出加密貨幣
加密貨幣借貸涉及三方：貸方、借方以及提供服務的去中心化交易所（DEX）或中心化加密貨幣交易所（CEX）。貸方是發放加密貨幣貸款的人；借方是借款人；而交易所是使交易成為可能的平台。
我們將快速了解這些各方在整個過程中是如何互動的。
要獲得加密貨幣貸款，借方（借款人）必須存入將作為貸款抵押品的資金。然後，用戶將透過加密貨幣借貸平台申請貸款。一旦條件滿足，借貸平台就會使用智能合約將貸方和借方聯繫起來。
然後，貸方將開始不時地從貸款中收到利息。然而，借方在貸款完全償還之前將無法取用作為抵押品的金額。
以一位想要交易以太幣（ETH）但缺乏必要資金的借款人為例，如果他還投資了MBG代幣，他可以用MBG代幣頭寸作為抵押品來獲得投資ETH的貸款。在他償還借入的貸款之前，他將無法取用他的MBG代幣。此外，請記住，借款人可以自由地按照自己認為合適的方式使用借入的貸款，包括提取到借貸平台之外使用。
借款人存入的抵押品通常大於貸款金額。您可能想知道，如果必須提供價值超過貸款金額的抵押品，為什麼還要申請貸款。大多數申請加密貨幣貸款的人是為了增加他們一直持有的特定頭寸、為了支付費用而不影響當前的交易頭寸，或者進行新的投資。
加密貨幣借貸的預期年收益率因平台而異，但通常在每年3%至15%之間。利率還取決於您借出的數位資產。此外，借貸平台通常會添加每種代幣的預期收益率資訊。並非所有平台都提供可用於借貸的加密貨幣；您必須進行研究以確定您想要的加密貨幣是否可用以及預期的年回報率。
當借款人的抵押品不再能夠覆蓋貸款價值時，也可能發生清算——如果抵押品貶值或借入的金額相對於抵押品升值。要保持借入的貸款有效，貸款金額必須始終低於抵押品價值。借款人必須透過增加抵押品或在貸款價值下降時償還部分貸款來確保這一點。
加密貨幣貸款的類型
加密貨幣貸款有兩種：閃電貸款和抵押貸款。
閃電貸款
閃電貸款允許您在短時間內無需抵押品即可借款。它們要求在一個交易區塊內歸還流動性。為此，您必須創建一個合約，請求閃電貸款，執行必要的步驟，並在同一筆交易中償還貸款及利息。
閃電貸款需要技術知識才能執行，因此更適合開發人員。然而，CollateralSwap和 DeFiSaver等工具使用戶無需編程知識即可從閃電貸款中受益。
抵押貸款
抵押貸款是加密貨幣領域中最常見的貸款類型。它們對普通加密貨幣用戶更容易取得。它們需要抵押品，並允許用戶在更長的時間內借入資金。借款人通常可獲批最高為抵押品金額50%的貸款。
加密貨幣借貸平台
有多個加密貨幣借貸平台。其中一些將在下面進一步討論。
Aave
Aave是一個非託管的去中心化流動性市場協議，用戶可以在其中借出或借入加密貨幣。該協議完全開源，允許用戶在以太坊網路上公開互動。由於協議是開源的，用戶可以創建與之互動的第三方服務。
Compound
Compound是另一個DeFi借貸平台。它同樣基於以太坊，並利用智能合約功能進行交易。
加密貨幣借貸的優勢
現在您已經了解了加密貨幣借出和借入是什麼，您應該了解它們的一些優勢。以下是加密貨幣借貸的一些好處。
快速簡便的流程
只要借款人能夠提供抵押品，就可以輕鬆獲得貸款。就是這麼簡單。該流程不會倉促，也不需要像傳統銀行系統那樣冗長的手續。一旦獲得批准，您可以在幾小時內獲得貸款資金。
貸方的高收益
銀行不會為儲蓄帳戶支付高利率。因此，將資金長期存放在銀行只會因通貨膨脹而導致其貶值。另一方面，加密貨幣借貸平台提供類似的儲蓄方式，但利率高於銀行。
低交易費用
借貸交易通常收取一次性服務費。有時低於傳統銀行收取的利率。
貸款貨幣選擇
根據平台和您的需求，您通常可以以美元或選定的加密貨幣形式獲得貸款資金。
無需信用審查
通常，加密貨幣平台在發放貸款時不進行信用審查。要獲得貸款，您只需要抵押品。只要您能提供抵押品，就可以獲得貸款。換句話說，當您申請時，大多數加密貨幣借貸平台和交易所不會進行信用審查，這使其成為信用不良或沒有信用記錄的人極具吸引力的融資選擇。
加密貨幣借貸的缺點
儘管加密貨幣借貸可能是一項有利可圖的活動，但仍有一些缺點需要考慮。我們將在下面討論其中幾個。
駭客活動
由於借貸發生在線上，您的資產容易受到駭客和網路犯罪分子的攻擊。駭客可以破壞智能合約或利用編寫不良的代碼，導致資金損失。了解如何保護自己免受 加密貨幣駭客的侵害，以及您可以採取哪些措施來限制駭客活動。
追加保證金通知
當您的抵押品價值降至某個閾值以下，且貸方要求您增加持有量以維持貸款時，就會發生追加保證金通知。在某些情況下，貸方甚至可能出售您的部分資產以降低貸款價值比。由於加密貨幣在短期內波動極大，這種情況發生的可能性很高。
清算
我們已經說過了，但還要再說一次。當抵押品價格下跌到無法再覆蓋您的貸款時，就會發生清算。由於加密貨幣市場波動劇烈，您的抵押品價格可能會意外下跌，導致資產被清算。
波動性
對貸方來說，其中一個缺點是波動性。您借出的加密貨幣價值可能下跌，導致損失超過利息收入。
利息帳戶資金無保險
利息帳戶資金沒有保險。除非您借出自己的數位資產，否則加密貨幣利息帳戶中的資金不像銀行帳戶中的資金那樣受到保險保障。因此，如果交易所倒閉，您可能會損失一切。
還款條款可能不同
這些貸款通常的結構類似於傳統分期貸款，根據加密貨幣借貸計劃的不同，您可能只有短至一年的時間來償還借款。在其他情況下，您可以制定自己的還款計劃。在還款期限較短的情況下，關鍵是要提前知道您是否能負擔得起還款。
免責聲明：本文中表達的觀點和意見僅代表作者個人立場，不一定反映MultiBank Group的觀點。本文中的任何資訊均不應被視為投資建議。MultiBank Group鼓勵所有用戶在投資加密貨幣之前進行自己的研究。