Was ist der Unterschied zwischen USDT und USD?
Wenn es um die Frage geht: „Was ist der Unterschied zwischen USD und USDT?“, müssen einige Begriffe geklärt und definiert werden. Obwohl sowohl USDT als auch USD in einer ansonsten volatilen Finanzwelt eine gewisse Stabilität bieten können, haben sie viele Gemeinsamkeiten sowie viele Unterschiede.
In diesem Artikel werden wir erörtern, wie sich USD und USDT hinsichtlich ihrer Entstehung und Funktionsweise unterscheiden. Aber bevor wir in unser Thema einsteigen, definieren wir zunächst einen Stablecoin.
Was genau ist ein Stablecoin?
Stablecoins sind Kryptowährungen, die darauf ausgelegt sind, die Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt zu reduzieren, indem jeder Token an eine zugrunde liegende Kryptowährung, Fiat-Geld oder einen börsengehandelten Rohstoff wie Edelmetalle gekoppelt wird.
Stablecoins, die mit denselben Funktionen wie andere beliebte Kryptowährungen ausgestattet sind, ermöglichen einfache Transaktionen über die bestehende Kryptowährungs-Infrastruktur mit vertrauenslosen Netzwerken über den entsprechenden Block-Explorer. Dies ermöglicht es, Zahlungen in einer bestimmten Fiat-Währung oder einem Edelmetall anzufordern und Empfänger vor unerwarteten Preisänderungen zu schützen.
Obwohl das Reserve- und Ausgabesystem von USDT im Vergleich zur Mehrheit der Stablecoins umstritten ist, verfügt USDT über die längste Erfolgsbilanz und die stärkste Zahlungsfähigkeit.
Was ist Tether (USDT)?
Tether (USDT) ist ein beliebter Stablecoin, den Kryptowährungshändler seit Jahren nutzen, um ihre Trades zu hebeln. USDT ist an den US-Dollar gekoppelt. Dadurch ist er widerstandsfähig gegen Marktvolatilität, die einen erheblichen Einfluss auf die Bewertung anderer Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) haben kann.
Tether wird von Kryptowährungshändlern genutzt, um konsistente, zuverlässige Liquidität für den Ein- und Ausstieg aus anderen Krypto-Trades bereitzustellen, ohne unvorhersehbare Verluste (oder Gewinne) durch volatile Preisänderungen zu riskieren.
Unternehmen müssen einen gleichwertigen Betrag in Fiat-Währung, wie USD, auf Bankkonten einzahlen, bevor sie diese Kryptowährungen ausgeben. Darüber hinaus wird ein algorithmisch gesteuerter Ansatz verwendet, um das Angebot an nicht besicherten Stablecoins zu kontrollieren. Unabhängig von der verwendeten Methode bleibt der Wert eines Stablecoins im Verhältnis zur Bindung konstant.
Dies kann durch Inflation nicht verändert werden. Gleichzeitig werden an den Wert des USD gebundene Stablecoins durch das Ausmaß der Dollar-Inflation beeinflusst. Obwohl ihre Preise konstant bleiben, kann sich der tatsächliche Wert eines US-Dollars ändern. Stablecoins und andere Krypto-Projekte können scheitern und an Wert verlieren, wenn Investoren, Validatoren oder Entwickler sie meiden.
Wie funktionieren Tether-Token?
Tether-Token sind Vermögenswerte, die wie andere digitale Währungen über die Blockchain übertragen werden können, aber im Verhältnis 1:1 an reale Währungen gekoppelt sind.
Tether-Token sind als Stablecoins bekannt, da sie durch die Bindung an eine Fiat-Währung Preisstabilität bieten. Dies bietet Händlern, Kaufleuten und Fonds eine Lösung mit geringer Volatilität zum Ausstieg aus Marktpositionen.
Alle Tether-Token sind im Verhältnis 1:1 an eine entsprechende Fiat-Währung gekoppelt (z.B. 1 USDT = 1 USD) und vollständig durch die Reserven von Tether gedeckt.
Wenn ein Benutzer Fiat-Währung in die Reserve von Tether einzahlt, gibt Tether den entsprechenden digitalen Betrag in Token aus. Danach kann USDT gesendet, gespeichert oder umgetauscht werden.
Wenn ein Benutzer 100 $ in die Tether (USDT)-Reserve einzahlt, erhält er gemäß der 1:1-Dollar-Parität 100 USDT-Token. Wenn Benutzer USDT-Token gegen USD einlösen, werden die Münzen zerstört und aus dem Umlauf entfernt.
Tether bewegt sich wie viele andere digitale Währungen über Blockchains. Tether-Token sind auf vielen Blockchains verfügbar, darunter die Bitcoin-Plattform, Ethereum, TRON und mehr.
Wie wird USDT gedeckt?
USDT-Token sind digitale Token, die auf führenden Blockchains wie Algorand, Avalanche, dem Simple Ledger Protocol (SLP) von Bitcoin Cash, Ethereum, EOS, Polygon, Tezos, dem TRON-Netzwerk und Solana aufgebaut sind. Diese Protokolle sind Open-Source-Software, die mit Blockchains interagiert, um die Ausgabe und Einlösung von Tether-Token zu ermöglichen.
Jeder USDT-Token ist vollständig durch die Reserven des Unternehmens gedeckt, die traditionelle Währungen und Bargeldäquivalente sowie andere Vermögenswerte und Forderungen aus Darlehen von Tether an Dritte umfassen.
Die Tether-Plattform ist reserviert, wenn die Summe aller im Umlauf befindlichen USDT-Token kleiner oder gleich dem Wert der Unternehmensreserven ist. Jeder kann beide Zahlen täglich auf unserer Transparenzseite einsehen.
Tether wurde ursprünglich für die Nutzung des Bitcoin-Netzwerks als Transportprotokoll konzipiert – insbesondere der Omni-Schicht – um tokenisierte traditionelle Währungstransaktionen zu ermöglichen. Da in dieser Originalversion von Tether die Bitcoin-Blockchain verwendet wird, erbt sie die inhärente Stabilität und Sicherheit des etabliertesten Blockchain-Netzwerks.
Wer kann Tether (USDT)-Token verwenden?
Tether-Token ermöglichen es Unternehmen wie Börsen, Wallets, Zahlungsabwicklern, Finanzdienstleistern und Geldautomaten, Fiat-Währungen einfach auf Blockchains zu nutzen. Tether-Token wurden in einige der größten Unternehmen im Ökosystem der digitalen Währungen integriert.
US-Dollar
Der US-Dollar ist die von der Regierung ausgegebene Fiat-Währung. Er ist durch keine Vermögenswerte gedeckt. Darüber hinaus wird sein Wert von der Zentralbank und der Regierung des Landes bestimmt. Die Zentralbank kann die Menge der im Umlauf befindlichen Währung durch Drucken und Einziehen kontrollieren.
Wenn ein Land aufhört zu existieren, wie es die UdSSR vor einigen Jahrzehnten tat, wird seine Fiat-Währung wertlos, weil keine Regierung sie stützt. Obwohl Fiat-Währungen weithin akzeptiert werden, unterliegen sie der Inflation und können schnell an Wert verlieren.
Inflation reduziert die Kaufkraft einer Währungseinheit drastisch. Die Regierung druckt häufig viele Banknoten. Wenn die Inflation schnell und unkontrolliert verläuft, verliert die Fiat-Währung typischerweise auf dem Devisenmarkt an Wert. Im schlimmsten Fall muss diese Währung durch einen anderen Vermögenswert ersetzt werden.
Was ist der Hauptunterschied zwischen USD und USDT?
Der Unterschied zwischen dem USD- und dem USDT-Stablecoin sollte inzwischen klar sein. Betrachten Sie die folgenden Unterscheidungen zwischen den beiden anhand einiger grundlegender Kriterien. USDT wird durch das Symbol USD bezeichnet, welches die Währung der Vereinigten Staaten von Amerika ist.
1 USD ist immer 100 Cent wert, während 1 USDT im Wert schwanken kann, abhängig vom Wert der Fiat-Währung und anderen Marktbedingungen, gegen die er gehandelt wird. USD wird durch das Symbol „$“ dargestellt, während USDT an sich ein eigenes Symbol ist.
In gewisser Hinsicht bezieht sich USD auf Fiat-Währung, Geld oder Liquidität. Die Liquidität von USDT zu jedem Zeitpunkt wird jedoch durch den Zustand der sicherheitsverwahrenden Banken sowie von Tether Limited als unabhängiger Einheit bestimmt. Ende 2018 gab es auch einige Skandale bezüglich der Liquidität von Tether, da es nicht in der Lage war, das zu liefern, was es bei seinem Start versprochen hatte. Die Deckungsreserven von Tether waren unzureichend.
Als Tether erstmals eingeführt wurde, wurde behauptet, dass jeder Token durch einen USD gedeckt sei, aber das ist nicht der Fall. Zweitens hat sich der Wert des Tether-Tokens, also USDT, im Gegensatz zum USD seitdem verändert.
Schließlich können wir feststellen, dass der USD wertvoll ist, obwohl er durch nichts Greifbares gedeckt ist. Nur das Versprechen der Banken macht ihn wertvoll. Er hält diese Position seit jeher. USDT ist jedoch an den USD gekoppelt, sodass wir sagen können, dass er durch etwas Greifbares gedeckt ist.
Verwendung
Beim Vergleich von Stablecoins und Fiat-Währungen müssen wir berücksichtigen, wie nützlich sie als Tauschmittel sind.
Bei Fiat-Währungen scheint alles klar zu sein. Fiat-Geld kann bar ausgegeben oder auf eine Debit- oder Kreditkarte geladen werden. Fiat-Währungen können für direkte Einkäufe, Geldüberweisungen, Rechnungs- oder Steuerzahlungen und so weiter verwendet werden. Die Mehrheit der bestehenden Fiat-Währungen gilt nur für inländische Käufe innerhalb der Grenzen ihres Heimatlandes.
Typischerweise wird eine Wechselgebühr erhoben. Wenn die Gebühr nicht klar angezeigt wird, gibt es immer eine Wechselkursmarge – den prozentualen Unterschied zwischen dem Wechselkurs, zu dem Banken und Wechselstuben handeln, und dem den Verbrauchern angebotenen Wechselkurs. Einige Währungen wie USD oder EUR können jedoch im Ausland akzeptiert werden, ohne in eine lokale Währung umgetauscht zu werden.
Wenn es um Stablecoins geht, verstehen die meisten Menschen nicht, wie man diese Krypto-Assets verwendet. Die erste Anwendungsvariante ist selbsterklärend: Stablecoins können an Kryptowährungsbörsen gehandelt werden.
Einige Börsen erlauben es Ihnen auch, Zinsen zu verdienen, indem Sie Ihre Altcoins oder Stablecoins verleihen. Feste und flexible Kreditmodelle sowie P2P-Krypto-Kredit-Marktplätze sind verfügbar. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, eine Rendite auf preisstabile Vermögenswerte zu erzielen, und sie werden mit der Expansion des DeFi-Marktes wachsen.
Stablecoins können auch für alltägliche Einkäufe an traditionellen Verkaufsstellen verwendet werden. Bisher hat sich die Option des Direktkaufs noch nicht weit verbreitet. Multi-Währungs-Wallets hingegen ermöglichen es Ihnen, Krypto schnell in Fiat umzuwandeln.
Investitionen
Die Rentabilität eines Finanzinstruments ist der Punkt des Interesses für Vermögenseigentümer. Die meisten traditionellen Lösungen sind, wie wir alle wissen, teurer als neue Fintech-Systeme. Gilt das auch für Fiat-Geld und Stablecoins?
Fiat-Währungen können in Aktien, Anleihen und andere gehandelte Vermögenswerte investiert sowie auf Sparkonten für zukünftige Erträge angelegt werden. Der Zinssatz, den Sie erhalten, variiert stark je nach Währung, Anlagebedingungen, Wachstum des gewählten Vermögenswerts und Bankpolitik.
Nehmen wir als Beispiel den USD. Der nationale Durchschnittszinssatz für Ersparnisse in den Vereinigten Staaten beträgt 0,05 % pro Jahr, aber viele Nationalbanken zahlen nur 0,01 %. Die besten Hochzins-Sparkonten bieten eine jährliche prozentuale Rendite (APY) von etwa 0,50 %. Wenn der S&P 500 als Benchmark verwendet wird, liegt die durchschnittliche Aktienmarktrendite bei etwa 10 % pro Jahr.
In Krisenzeiten lag die Inflationsrate für den USD im letzten Jahrzehnt zwischen 0,6 % und 5 %. Daher können selbst in einem stabilen Markt Ihre Jahreseinnahmen Ihre Kaufkraft innerhalb eines Jahres aufgrund der Inflationsraten verringert haben. Darüber hinaus hat die US-Nationalwährung im Laufe der Geschichte wilde Schwankungen von bis zu 20 % erlebt.
Stablecoins sind anders. Ihr Preis ist vermögensgestützt und ändert sich fast nie. Da sie jedoch in Fiat-Währungen umgetauscht werden müssen, um außerhalb der Blockchain ausgegeben zu werden, beeinflusst die Inflation der Ankerwährung auch ihre Kaufkraft. Sie sollten auch beachten, dass TerraUSD seit seiner Veröffentlichung fast genau an den Dollar gekoppelt war, aber am 9. Mai abstürzte und nun nur noch etwas mehr als 0,11 $ (0,10 €) wert ist, was die Kryptowährungswelt mit dem Zusammenbruch des Stablecoins TerraUSD und seiner Schwesterwährung Luna in Aufruhr versetzte.
Was die zuvor erwähnten Investitionsmöglichkeiten betrifft, kann das Verleihen Ihrer Stablecoin-Vermögenswerte an Plattformen, die solche Dienste unterstützen, recht profitabel sein. Die APY von 5 % bis 25 % ist deutlich höher als das, was Hochzins-Sparkonten für die Aufbewahrung Ihres Fiat-Geldes zahlen.
Im Gegensatz zum Aktienmarkt, der von Fiat dominiert wird, bieten Stablecoins eine weitere Möglichkeit, Geld zu verdienen. Es wird als Staking bezeichnet. Das Staking von Kryptowährungen ist der Prozess des Kaufs und Haltens einer bestimmten Anzahl von Token, um ein aktiver Validierungsknoten für das Netzwerk zu werden. Der Käufer wird dafür kompensiert, Teil der Sicherheitsinfrastruktur des Netzwerks zu werden. Staking-Angebote für beliebte Stablecoins auf dem Markt können zwischen 2 % und 22 % APY liegen.
Wie Sie sehen können, können Stablecoins eine weitaus profitablere Investition als Fiat-Währung sein. Das Einzige, was Menschen davon abhält, sie als Finanzinstrument zu nutzen, ist die rechtliche Unsicherheit und nationale Krypto-Verbote in einigen Ländern.
Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von MultiBank Group wider. Keine Information in diesem Artikel sollte als Anlageberatung interpretiert werden. MultiBank Group ermutigt alle Benutzer, vor einer Investition in Kryptowährungen eigene Recherchen durchzuführen.