ما هو إقراض العملات الرقمية وكيف يعمل؟

ما هو إقراض العملات الرقمية وكيف يعمل؟

يعتقد العديد من عشاق العملات الرقمية أنه يمكنهم تحقيق الربح من خلال شراء العملات الرقمية والاحتفاظ بها وبيعها. ومع ذلك، لا يدرك كثيرون أنه يمكنهم استخدام حيازاتهم من العملات الرقمية للحصول على قروض أو حتى إقراض العملات الرقمية لتحقيق أرباح إضافية.

بالنسبة لمستخدمي العملات الرقمية الذين لا يقلقون بشأن التقلبات قصيرة المدى لأنهم يستثمرون على المدى الطويل، فإن أصولهم الرقمية تُستخدم الآن كضمان للقروض.

إليك ما يجب أن تعرفه عن إقراض العملات الرقمية، بالإضافة إلى بعض المزايا والعيوب التي يجب مراعاتها.

ما الفرق بين إقراض واقتراض العملات الرقمية؟

يتيح إقراض العملات الرقمية لمالكي العملات الرقمية إقراض عملاتهم للمقترضين. وسيحققون بعض الأرباح نتيجة لذلك. إنه أشبه بوضع الأموال في حساب توفير يحقق فوائد.

يمكن منح أو تلقي قرض العملات الرقمية من خلال منصة تداول عملات رقمية أو منصة إقراض التمويل اللامركزي (DeFi). تختلف أسعار الفائدة وشروط الإقراض من منصة إقراض عملات رقمية إلى أخرى.

كيفية اقتراض أو إقراض العملات الرقمية

يشارك ثلاثة أطراف في إقراض العملات الرقمية: المُقرض والمُقترض ومنصة التداول اللامركزية (DEX) أو منصة تداول العملات الرقمية المركزية (CEX) التي تقدم الخدمة. المُقرض هو الشخص الذي يقدم قروض العملات الرقمية؛ والمُقترض هو المستلم؛ والمنصة هي التي تجعل المعاملة ممكنة. 

سنلقي نظرة سريعة على كيفية تفاعل هذه الأطراف طوال العملية.

للحصول على قرض عملات رقمية، يجب على المُقترض إيداع أموال ستكون بمثابة ضمان للقرض. ثم يقدم المستخدم طلبًا للحصول على قرض من خلال منصة إقراض العملات الرقمية. تربط منصة الإقراض بين المُقرض والمُقترض بمجرد استيفاء الشروط باستخدام العقود الذكية. 

سيبدأ المُقرض بعد ذلك في تلقي الفوائد على القرض من وقت لآخر. ومع ذلك، لن يتمكن المُقترض من الوصول إلى المبلغ المستخدم كضمان حتى يتم سداد القرض بالكامل.

باستخدام مثال مقترض يريد تداول الإيثر (ETH) لكنه يفتقر إلى الأموال اللازمة، إذا كان لديه أيضًا استثمار في رموز MBG مثلاً، فيمكنه استخدام مركز رموز MBG كضمان للحصول على قرض للاستثمار في ETH. لن يتمكن من الوصول إلى رموز MBG الخاصة به حتى يسدد القرض المقترض. كذلك، تذكر أن المقترض حر في استخدام القرض المقترض كما يشاء، بما في ذلك سحبه لاستخدامه خارج المنصة التي اقترض منها.

عادةً ما يكون الضمان الذي يودعه المقترض أكبر من مبلغ القرض. قد تتساءل لماذا يجب أن تحصل على قرض إذا كان عليك تقديم ضمان بقيمة أكبر من مبلغ القرض. معظم الأشخاص الذين يحصلون على قروض العملات الرقمية يفعلون ذلك لإضافة مركز معين كانوا يحتفظون به، أو لتغطية النفقات دون التأثير على مراكز التداول الحالية، أو للقيام باستثمارات جديدة.

يختلف العائد السنوي المتوقع لإقراض العملات الرقمية حسب المنصة، لكنه عادةً ما يتراوح بين 3% و15% سنويًا. يتحدد السعر أيضًا بالأصل الرقمي الذي تقرضه. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تضيف منصة الإقراض معلومات حول العائد المتوقع لكل عملة. لا تتوفر جميع العملات الرقمية للإقراض على جميع المنصات؛ يجب عليك إجراء بحث لتحديد ما إذا كانت العملة الرقمية المطلوبة متاحة والعائد السنوي المتوقع.

يمكن أن تحدث التصفية أيضًا عندما لم يعد ضمان المقترض قادرًا على تغطية قيمة القرض — إذا فقد الضمان قيمته أو اكتسب المبلغ المقترض قيمة مقابل الضمان. للحفاظ على نشاط القرض المقترض، يجب أن يكون مبلغ القرض دائمًا أقل من قيمة الضمان. يجب على المقترضين ضمان ذلك عن طريق زيادة ضمانهم أو سداد جزء من قرضهم عندما ينخفض.

أنواع قروض العملات الرقمية

هناك نوعان من قروض العملات الرقمية: القروض الفورية والقروض المضمونة.

القروض الفورية (Flash Loans)

مع القروض الفورية، يمكنك اقتراض الأموال لفترة قصيرة دون الحاجة إلى ضمان. تتطلب إعادة السيولة ضمن كتلة معاملة واحدة. لتحقيق ذلك، يجب عليك إنشاء عقد يطلب قرضًا فوريًا وينفذ الخطوات اللازمة ويسدد القرض بالإضافة إلى الفائدة كل ذلك ضمن نفس المعاملة.

يتطلب القرض الفوري معرفة تقنية للتنفيذ، مما يجعله أكثر ملاءمة للمطورين. ومع ذلك، تتيح أدوات مثل CollateralSwap وDeFiSaver للمستخدمين الاستفادة من القروض الفورية دون الحاجة إلى معرفة بالبرمجة.

القروض المضمونة

القروض المضمونة هي النوع الأكثر شيوعًا من القروض في مجال العملات الرقمية. وهي أكثر سهولة للمستخدمين العاديين. تتطلب ضمانًا وتتيح للمستخدمين اقتراض الأموال لفترة أطول. عادةً ما تتم الموافقة على المقترضين للحصول على قروض تصل إلى 50% من المبلغ المستخدم كضمان.

منصات إقراض العملات الرقمية

هناك العديد من منصات إقراض العملات الرقمية. سنناقش بعضها أدناه.

Aave

Aave هو بروتوكول سوق سيولة لامركزي وغير وصائي حيث يمكن للمستخدمين إقراض أو اقتراض العملات الرقمية. البروتوكول مفتوح المصدر بالكامل، مما يتيح للمستخدمين التفاعل على شبكة الإيثريوم بشكل مفتوح. نظرًا لأن البروتوكول مفتوح المصدر، يمكن للمستخدمين إنشاء خدمات طرف ثالث تتفاعل معه.

Compound

Compound هي منصة أخرى للإقراض والاقتراض في التمويل اللامركزي. وهي أيضًا مبنية على الإيثريوم وتستخدم وظائف العقود الذكية للمعاملات.

مزايا إقراض واقتراض العملات الرقمية

الآن بعد أن فهمت ما هو إقراض واقتراض العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية ببعض مزاياهما. فيما يلي بعض فوائد إقراض واقتراض العملات الرقمية.

إجراءات سريعة وسهلة

سيحصل المقترضون بسهولة على قرض طالما أنهم يستطيعون تقديم ضمان. هذا كل ما في الأمر. الإجراء ليس متسرعًا ولا يتطلب إجراءات طويلة كما يفعل النظام المصرفي التقليدي. بمجرد الموافقة، يمكنك الحصول على أموال قرضك في غضون ساعات.

عائد مرتفع للمُقرضين

لا تدفع البنوك أسعار فائدة عالية على حسابات التوفير. لذا، فإن الاحتفاظ بأموالك في البنك لفترة طويلة سيؤدي فقط إلى انخفاضها بسبب التضخم. من ناحية أخرى، توفر منصة إقراض العملات الرقمية طريقة توفير مماثلة بأسعار فائدة أعلى من البنوك.

رسوم معاملات منخفضة

عادةً ما يتم فرض رسوم خدمة لمرة واحدة على معاملات الإقراض والاقتراض. وأحيانًا تكون أقل من أسعار الفائدة التي تفرضها البنوك التقليدية.

اختيار عملة القرض 

اعتمادًا على المنصة وما تحتاجه، يمكنك عمومًا الحصول على أموال القرض في شكل دولارات أمريكية أو عملات رقمية مختارة.

لا يوجد فحص ائتماني

عادةً ما تقدم منصات العملات الرقمية قروضًا دون إجراء فحوصات ائتمانية. للحصول على قرض، تحتاج فقط إلى ضمان. ستحصل على القرض بمجرد تقديم ذلك. بمعنى آخر، عند التقدم بطلب، لن تجري معظم منصات إقراض العملات الرقمية فحصًا ائتمانيًا، مما يجعله خيار تمويل جذابًا للغاية للأشخاص ذوي السجل الائتماني السيئ أو الذين ليس لديهم سجل ائتماني.

عيوب إقراض واقتراض العملات الرقمية

على الرغم من أن إقراض العملات الرقمية يمكن أن يكون نشاطًا مربحًا، إلا أن هناك بعض العيوب التي يجب مراعاتها. سنستعرض بعضها أدناه.

أنشطة القراصنة

نظرًا لأن الإقراض والاقتراض يحدثان عبر الإنترنت، فإن أصولك معرضة لأفعال القراصنة ومجرمي الإنترنت. يمكن للقراصنة اختراق عقد ذكي أو استغلال كود مكتوب بشكل سيئ، مما يؤدي إلى فقدان الأموال. تعلم كيف تحمي نفسك من قراصنة العملات الرقمية وما هي الخطوات التي يمكنك اتخاذها للحد من أنشطة القراصنة.

نداءات الهامش

تحدث نداءات الهامش عندما تنخفض قيمة ضمانك إلى ما دون حد معين ويطلب منك المُقرض زيادة حيازاتك للحفاظ على القرض. في بعض الحالات، قد يبيع المُقرض بعض أصولك لتقليل نسبة القرض إلى القيمة. نظرًا لأن العملات الرقمية شديدة التقلب على المدى القصير، فإن احتمال حدوث ذلك مرتفع.

التصفية

لقد ذكرنا ذلك بالفعل، لكننا سنكرره. تحدث التصفية عندما ينخفض سعر الضمان إلى الحد الذي لم يعد قادرًا على تغطية قرضك. نظرًا لأن سوق العملات الرقمية متقلب، فقد ينخفض سعر ضمانك بشكل غير متوقع، مما يؤدي إلى تصفية الأصل.

التقلبات

أحد عيوب المُقرضين هو التقلبات. قد تنخفض قيمة العملة الرقمية التي تقرضها، مما يؤدي إلى خسائر تتجاوز أرباح الفوائد.

أموال حساب الفوائد غير مؤمنة

أموال حساب الفوائد غير مؤمنة. ما لم تقرض أصولك الرقمية الخاصة، فإن الأموال في حساب فوائد العملات الرقمية غير مؤمنة بنفس الطريقة التي تُؤمَّن بها الأموال في الحساب المصرفي. ونتيجة لذلك، إذا فشلت المنصة، فقد تخسر كل شيء.

يمكن أن تختلف شروط السداد

عادةً ما تكون هذه القروض مهيكلة مثل قروض الأقساط التقليدية، واعتمادًا على برنامج إقراض العملات الرقمية، قد يكون لديك أقل من عام لسداد ما اقترضته. في حالات أخرى، يمكنك وضع خطة سداد خاصة بك. مع شروط السداد الأقصر، من الضروري معرفة ما إذا كنت تستطيع تحمل المدفوعات مسبقًا.

إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي آراء المؤلف فقط ولا تعكس بالضرورة آراء MultiBank Group. لا ينبغي تفسير أي معلومات في هذه المقالة على أنها نصيحة استثمارية. تشجع MultiBank Group جميع المستخدمين على إجراء أبحاثهم الخاصة قبل الاستثمار في العملات الرقمية.