Quelle est la différence entre USDT et USD ?
Lorsqu'il s'agit de la question « Quelle est la différence entre USD et USDT ? », certains termes doivent être clarifiés et définis. Bien que le USDT et le USD puissent offrir une certaine stabilité dans un monde financier autrement volatil, ils présentent de nombreuses similitudes ainsi que de nombreuses différences.
Dans cet article, nous discuterons de la manière dont le USD et le USDT diffèrent en termes d'émergence et de fonctionnement. Mais avant d'aborder notre sujet, définissons ce qu'est un stablecoin.
Qu'est-ce qu'un stablecoin exactement ?
Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour réduire la volatilité du marché des cryptomonnaies en liant chaque jeton à une crypto sous-jacente, à de la monnaie fiduciaire ou à une matière première négociée en bourse, comme les métaux précieux.
Les stablecoins, qui sont construits avec les mêmes caractéristiques que d'autres cryptomonnaies populaires, permettent des transactions simples via l'infrastructure existante des cryptomonnaies avec des réseaux sans confiance via l'explorateur de blocs approprié. Cela permet de demander des paiements dans une devise fiduciaire spécifique ou en métaux précieux et peut protéger les destinataires contre des variations de prix inattendues.
Bien que le système de réserve et d'émission du USDT soit controversé par rapport à la majorité des stablecoins, le USDT possède le plus long historique et la plus forte solvabilité.
Qu'est-ce que Tether (USDT) ?
Tether (USDT) est un stablecoin populaire que les traders de cryptomonnaies utilisent depuis des années pour optimiser leurs transactions. Le USDT est indexé sur le dollar américain. Par conséquent, il est résistant à la volatilité du marché, qui peut avoir un impact significatif sur la valorisation d'autres cryptomonnaies telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).
Tether est utilisé par les traders de cryptomonnaies pour fournir une liquidité constante et fiable permettant d'entrer et de sortir d'autres transactions crypto sans risquer des pertes (ou gains) imprévisibles dues à des variations de prix volatiles.
Les entreprises doivent déposer un montant équivalent de monnaie fiduciaire, comme le USD, sur des comptes bancaires avant d'émettre ces cryptomonnaies. De plus, une approche algorithmique est utilisée pour contrôler l'offre de stablecoins non collatéralisés. Quelle que soit la méthode utilisée, la valeur d'un stablecoin est maintenue constante par rapport à l'ancrage.
Cela ne peut pas être modifié par l'inflation. En même temps, les stablecoins liés à la valeur du USD sont influencés par le niveau d'inflation du billet vert. Bien que leurs prix restent constants, la valeur réelle d'un dollar américain peut changer. Les stablecoins et autres projets crypto peuvent échouer et perdre de la valeur si les investisseurs, les validateurs ou les développeurs les évitent.
Comment fonctionnent les jetons Tether ?
Les jetons Tether sont des actifs qui peuvent être transférés sur la blockchain comme d'autres monnaies numériques, mais qui sont indexés sur des devises réelles sur une base de un pour un.
Les jetons Tether sont connus sous le nom de stablecoins car ils offrent une stabilité des prix en étant indexés sur une monnaie fiduciaire. Cela offre aux traders, aux commerçants et aux fonds une solution à faible volatilité pour sortir de positions de marché.
Les jetons Tether sont tous indexés à un ratio de 1 pour 1 avec une monnaie fiduciaire correspondante (par exemple, 1 USDT = 1 USD) et sont entièrement garantis par les réserves de Tether.
Lorsqu'un utilisateur dépose de la monnaie fiduciaire dans la réserve de Tether, Tether émet alors le montant numérique correspondant en jetons. Après cela, le USDT peut être envoyé, stocké ou échangé.
Si un utilisateur dépose 100 $ dans la réserve de Tether (USDT), il recevra 100 jetons USDT conformément à la parité dollar de un pour un. Lorsque les utilisateurs échangent des jetons USDT contre du USD, les pièces sont détruites et retirées de la circulation.
Tether, comme de nombreuses autres monnaies numériques, circule sur les blockchains. Les jetons Tether sont disponibles sur de nombreuses blockchains, notamment la plateforme Bitcoin, Ethereum, TRON et d'autres.
Comment le USDT est-il garanti ?
Les jetons USDT sont des jetons numériques construits sur des blockchains de premier plan telles que Algorand, Avalanche, le protocole Simple Ledger (SLP) de Bitcoin Cash, Ethereum, EOS, Polygon, Tezos, le réseau TRON et Solana. Ces protocoles sont des logiciels open source qui interagissent avec les blockchains pour permettre l'émission et le rachat de jetons Tether.
Chaque jeton USDT est entièrement garanti par les réserves de la société, qui comprennent de la monnaie traditionnelle et des équivalents de trésorerie ainsi que d'autres actifs et créances provenant de prêts de Tether à des tiers.
La plateforme Tether est réservée lorsque la somme de tous les jetons USDT en circulation est inférieure ou égale à la valeur des réserves de la société. Tout le monde peut consulter ces deux chiffres quotidiennement en visitant notre page Transparence.
Tether a été initialement conçu pour utiliser le réseau Bitcoin comme protocole de transport—plus précisément, la couche Omni—pour permettre les transactions en monnaies traditionnelles tokenisées. Comme la blockchain Bitcoin est utilisée dans cette version originale de Tether, elle hérite de la stabilité et de la sécurité inhérentes au réseau blockchain le plus établi.
Qui peut utiliser les jetons Tether (USDT) ?
Les jetons Tether permettent aux entreprises, telles que les plateformes d'échange, les portefeuilles, les processeurs de paiement, les services financiers et les distributeurs automatiques, d'utiliser facilement les monnaies fiduciaires sur les blockchains. Les jetons Tether ont été intégrés dans certaines des plus grandes entreprises de l'écosystème des monnaies numériques.
Dollar américain
Le dollar américain est la monnaie fiduciaire émise par le gouvernement. Il n'est adossé à aucun actif. De plus, sa valeur est déterminée par la banque centrale et le gouvernement du pays. La banque centrale peut contrôler la quantité de monnaie en circulation en imprimant et en retirant des billets de la circulation.
Si le pays cesse d'exister, comme l'URSS il y a quelques décennies, sa monnaie fiduciaire perd toute valeur car il n'y a plus de gouvernement pour la garantir. Bien que les monnaies fiduciaires soient largement acceptées, elles sont soumises à l'inflation et peuvent rapidement perdre de la valeur.
L'inflation réduit considérablement le pouvoir d'achat d'une unité monétaire. Le gouvernement imprime fréquemment de nombreux billets de banque. Si l'inflation est rapide et hors de contrôle, la monnaie fiduciaire perd généralement de la valeur sur le marché des devises étrangères. Dans le pire des cas, cette monnaie doit être remplacée par un autre actif.
Quelle est la principale différence entre USD et USDT ?
La différence entre le USD et le stablecoin USDT devrait maintenant être claire. Considérez les distinctions suivantes entre les deux en termes de critères de base. Le USDT est désigné par le symbole USD, qui est la monnaie des États-Unis d'Amérique.
1 USD vaut toujours 100 cents, tandis que 1 USDT peut fluctuer en valeur en fonction de la valeur de la monnaie fiduciaire et d'autres conditions de marché contre lesquelles il est échangé. Le USD est représenté par le symbole « $ », tandis que USDT est un symbole en soi.
En un sens, le USD fait référence à la monnaie fiduciaire, à l'argent ou à la liquidité. Cependant, la liquidité du USDT à un moment donné est déterminée par l'état des banques dépositaires de garanties ainsi que par Tether Limited en tant qu'entité indépendante. Il y a également eu des scandales fin 2018 concernant la liquidité de Tether, car il était incapable de tenir ce qu'il avait promis lors de son lancement. Les réserves de garantie de Tether étaient insuffisantes.
Lorsque Tether a été introduit pour la première fois, il a été affirmé que chaque jeton était garanti par un USD, mais ce n'est pas le cas. Deuxièmement, contrairement au USD, la valeur du jeton Tether, c'est-à-dire le USDT, a fluctué depuis lors.
Enfin, nous pouvons constater que le USD a de la valeur même s'il n'est adossé à rien de tangible. Seule la promesse des banques lui confère sa valeur. Il occupe cette position depuis la nuit des temps. Cependant, le USDT est indexé sur le USD, donc nous pouvons dire qu'il est adossé à quelque chose de tangible.
Utilisation
Lorsque l'on compare les stablecoins et les monnaies fiduciaires, nous devons considérer leur utilité en tant que moyen d'échange.
Avec les monnaies fiduciaires, tout semble clair. L'argent fiduciaire peut être dépensé en espèces ou chargé sur une carte de débit ou de crédit. Les monnaies fiduciaires peuvent être utilisées pour des achats directs, des virements, le paiement de factures ou d'impôts, etc. La majorité des monnaies fiduciaires existantes ne sont valables que pour les achats domestiques à l'intérieur des frontières de leur pays d'origine.
En général, des frais de change sont facturés. Si les frais ne sont pas clairement affichés, il y a toujours une marge sur le taux de change—la différence en pourcentage entre le taux de change auquel les banques et les services de change négocient et le taux de change offert aux consommateurs. Cependant, certaines devises, comme le USD ou l'EUR, peuvent être acceptées à l'étranger sans être converties en monnaie locale.
En ce qui concerne les stablecoins, la plupart des gens ne comprennent pas comment utiliser ces actifs crypto. La première variante d'utilisation est évidente : les stablecoins peuvent être échangés sur des plateformes d'échange de cryptomonnaies.
Certaines plateformes vous permettent également de gagner des intérêts en prêtant vos altcoins ou stablecoins. Des modèles de prêt fixes et flexibles, ainsi que des marchés de prêt crypto P2P, sont disponibles. Il existe de nombreuses opportunités de générer un rendement sur des actifs à prix stable, et elles se multiplieront à mesure que le marché DeFi se développera.
Les stablecoins peuvent également être utilisés pour effectuer des achats quotidiens dans des points de vente traditionnels. Jusqu'à présent, l'option d'achat direct n'a pas été largement adoptée. Les portefeuilles multi-devises, en revanche, vous permettent de convertir rapidement les cryptomonnaies en monnaie fiduciaire.
Investissements
La rentabilité d'un outil financier est le point d'intérêt pour les propriétaires d'actifs. La plupart des solutions traditionnelles sont, comme nous le savons tous, plus coûteuses que les nouveaux schémas fintech. Cela est-il également vrai pour la monnaie fiduciaire et les stablecoins ?
Les monnaies fiduciaires peuvent être investies dans des actions, des obligations et d'autres actifs négociés, ainsi que placées sur des comptes d'épargne pour des revenus futurs. Le taux d'intérêt que vous recevez varie considérablement en fonction de la devise, des conditions de l'investissement, de la croissance de l'actif choisi et des politiques bancaires.
Prenons l'exemple du USD. Le taux d'intérêt moyen national pour l'épargne aux États-Unis est de 0,05 % par an, mais de nombreuses banques nationales ne versent que 0,01 %. Les meilleurs comptes d'épargne à haut rendement offrent un rendement annuel en pourcentage (APY) d'environ 0,50 %. Si le S&P 500 est utilisé comme référence, le rendement moyen du marché boursier est d'environ 10 % par an.
Pendant ce temps, en période de crise, le taux d'inflation du USD a varié de 0,6 % à 5 % au cours de la dernière décennie. Par conséquent, même dans un marché stable, vos revenus annuels peuvent avoir diminué votre pouvoir d'achat sur une année en raison des taux d'inflation. De plus, la monnaie nationale américaine a connu des fluctuations importantes allant jusqu'à 20 % au cours de l'histoire.
Les stablecoins ne sont pas comme cela. Leur prix est adossé à des actifs et ne change presque jamais. Cependant, comme ils doivent être échangés contre des monnaies fiduciaires pour être dépensés en dehors de la blockchain, l'inflation de la devise d'ancrage affecte également leur pouvoir d'achat. Vous devez également noter que TerraUSD a été indexé presque exactement sur le dollar depuis son lancement, mais le 9 mai, il s'est effondré, et il ne vaut désormais qu'un peu plus de 0,11 $ (0,10 €), laissant le monde des cryptomonnaies en plein tumulte avec l'effondrement du stablecoin TerraUSD et de sa cryptomonnaie sœur Luna.
Quant aux opportunités d'investissement que nous avons mentionnées précédemment, prêter vos actifs en stablecoins à des plateformes qui prennent en charge de tels services peut être très rentable. L'APY de 5 % à 25 % est nettement supérieur à ce que les comptes d'épargne à haut rendement versent pour stocker votre monnaie fiduciaire.
Contrairement au marché boursier, dominé par la monnaie fiduciaire, les stablecoins offrent une autre façon de gagner de l'argent. C'est ce qu'on appelle le staking. Le staking de cryptomonnaies est le processus d'achat et de détention d'un certain nombre de jetons pour devenir un nœud de validation actif du réseau. L'acheteur est rémunéré pour devenir une partie de l'infrastructure de sécurité du réseau. Les offres de staking pour les stablecoins populaires sur le marché peuvent varier de 2 % à 22 % d'APY.
Comme vous pouvez le constater, les stablecoins peuvent être un investissement bien plus rentable que la monnaie fiduciaire. La seule chose qui empêche les gens de les utiliser comme instrument financier est l'incertitude juridique et les interdictions nationales de cryptomonnaies dans certains pays.
Avertissement : Les opinions et points de vue exprimés dans cet article sont uniquement ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement les points de vue de MultiBank Group. Aucune information contenue dans cet article ne doit être interprétée comme un conseil en investissement. MultiBank Group encourage tous les utilisateurs à effectuer leurs propres recherches avant d'investir dans les cryptomonnaies.