Всё, что нужно знать о рыночных коррекциях
Рыночные коррекции — обычное явление в финансовом мире, и понимание их влияния и последствий крайне важно для трейдеров и инвесторов. В этой статье мы рассмотрим, что такое рыночные коррекции, чем они отличаются от медвежьих рынков и обвалов, и какие стратегии можно применять в периоды волатильности. Итак, приступим!
Что такое рыночная коррекция?
Рыночная коррекция определяется как снижение стоимости определённого рынка или актива на 10–20%. Такие коррекции могут длиться от нескольких дней до нескольких месяцев и могут быть предсказаны и отслежены с помощью методов построения графиков. Рыночные коррекции часто вызваны макроэкономическими сдвигами или изменениями в управлении компанией.
Различные активы и рынки
Важно отметить, что различные активы и рынки могут переживать коррекции в разное время. Как правило, рынки входят в фазу коррекции после крупных событий, которые побуждают трейдеров и инвесторов сделать паузу и оценить ситуацию. Например, в начале пандемии Covid-19 рынок пережил коррекцию более чем на 30%, но в конечном итоге восстановился и достиг новых максимумов. Однако важно понимать, что коррекция не обязательно переходит в медвежий рынок.
Коррекция или медвежий рынок?
Если коррекция сигнализирует об умеренном беспокойстве по поводу текущих событий, то медвежий рынок обычно связан с более долгосрочными и серьёзными проблемами, такими как рецессия. Медвежий рынок характеризуется более глубоким и продолжительным снижением стоимости, обычно превышающим 20% и длящимся дольше типичной коррекции.
Предсказать, развернётся ли коррекция или перерастёт в медвежий рынок, — сложная задача. Если обратиться к историческим данным, индекс S&P 500, например, пережил 24 рыночные коррекции в период с 1974 по 2020 год, и лишь 5 из них переросли в медвежьи рынки (1980, 1987, 2000, 2007 и 2020). Коррекция потенциально может превратиться в медвежий рынок при наличии глубинных проблем, существенно влияющих на рынок.
Медвежий рынок и обвал
Важно различать медвежий рынок и рыночный обвал, хотя оба подразумевают снижение цен на 20% и более. Рыночный обвал характеризуется внезапным и непредвиденным падением стоимости, которое может произойти за несколько дней. С другой стороны, медвежий рынок — это более затяжная фаза снижения цен, которая может длиться недели, месяцы или даже годы.
Стратегии во время рыночной коррекции
Во время рыночной коррекции трейдеры и инвесторы рассматривают различные стратегии для защиты своих портфелей и потенциального извлечения выгоды из спада. Вот несколько ключевых стратегий:
-
Формирование портфеля на основе допустимого уровня риска: Распределение активов играет ключевую роль в формировании портфелей в соответствии с целями и профилями риска. Следует также учитывать эмоции и финансовую способность выдерживать убытки. Уровни риска могут меняться со временем, поэтому важно ежегодно пересматривать индивидуальный профиль риска и регулярно корректировать инвестиционные распределения.
-
Понимание причины коррекции: Экономические изменения и значимые события могут спровоцировать рыночные коррекции, например длительная безработица или негативные отчёты о прибыли. Более масштабные события, затрагивающие широкие рынки, могут указывать на затяжную коррекцию или даже медвежий рынок.
-
Учёт жизненного этапа: У молодых трейдеров или инвесторов больше времени для восстановления после рыночных спадов, и они могут позволить себе более агрессивный подход. Напротив, те, кто приближается к выходу на пенсию, могут предпочесть более консервативную стратегию для защиты своего состояния.
-
Ребалансировка и диверсификация портфелей: Диверсификация может обеспечить защиту в условиях рыночной неопределённости. Рассмотрите возможность включения активов, которые обычно показывают лучшие результаты в периоды высокой инфляции, таких как сырьевые товары, для противовеса акциям.
Итог
Рыночные коррекции могут представлять серьёзные вызовы, так как снижение на 10% способно существенно повлиять на инвестиционные портфели. Тем не менее
Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают позицию MultiBank Group. Никакая информация в этой статье не должна интерпретироваться как инвестиционная рекомендация. MultiBank Group призывает всех пользователей проводить собственное исследование перед инвестированием в криптовалюты.